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刚刚!一行两会重磅发声,回应货币政策、河南村镇银行等话题

中国证券报  2022-06-23 21:14:03  

中共中央宣传部6月23日举行“中国这十年”系列主题新闻发布会。在发布会上,中国人民银行副行长陈雨露、银保监会副主席肖远企、证监会副主席李超、外汇局副局长王春英介绍了党的十八大以来金融领域改革与发展情况,同时就货币政策、宏观杠杆率、资本市场支持科技创新、公募基金公司设立党组织、外汇市场、影子银行、河南村镇银行等市场关注的话题进行了回应。

主要内容:

资本市场对实体经济适配性大幅增加,十年来股债融资累计达55万亿元

上市公司近三年累计现金分红达4.4万亿元

2021年个人投资者交易占比首次降至70%以下

证券期货经营机构总资产十年增长5.5倍,公募基金管理规模增长8倍

坚持管住货币总闸门,不搞“大水漫灌”

境外主体持有境内人民币金融资产比十年前增加2.4倍

将把结构性货币政策工具数量和规模控制在合意水平

宏观杠杆率总体实现“稳字当头”

我国跨境贸易和投融资活动将保持活跃

不良资产处置大步推进,过去十年累计消化不良资产16万亿元

金融资产盲目扩张得到根本扭转,高风险影子银行较历史峰值压降约25万亿元

第三支柱养老保险改革试点取得重大进展

银保监会将配合地方党委政府做好河南村镇银行工作

资本市场对实体经济的适配性大幅增加

李超指出,党的十八大以来,证监会全面深化资本市场改革开放,加强基础制度建设,资本市场正发生深刻的结构性变化,市场体系包容性大幅提升,投融资功能显著增强,良性市场生态逐步形成。十年来,股票市场规模增长238.9%,债券市场规模增长444.3%,两个市场均位居全球第二。股票市场投资者超过2亿,为服务高质量发展作出重要贡献。

这十年,服务实体经济的广度深度显著拓展。大力健全多层次市场体系,推出新三板、科创板,设立北交所,资本市场对实体经济的适配性大幅增强,股债融资累计达到55万亿元。

这十年,全面深化改革取得重要突破。围绕深化金融供给侧结构性改革,全面深化资本市场改革,基础制度更加成熟定型。

这十年,市场主体高质量发展迈上新的台阶。实体上市公司利润占规上工业企业利润的比重由十年前的23%增长到目前的接近50%,国民经济支柱地位更加巩固。证券期货经营机构的总资产十年间增长5.5倍,公募基金管理规模目前为26万亿元,十年增长了8倍,行业实力大幅增强。

这十年,资本市场的国际吸引力和影响力大幅增强,资本市场法律体系“四梁八柱”基本建成,市场韧性和抗风险能力明显增强。

李超说,这些年,证监会着力用改革的方法和思路去破解结构性难题。一是多层次的市场体系结构在发生明显变化。二是上市公司结构在发生明显变化,质量得到了明显改观。从行业分布看,上市公司结构已经发生了根本性变化,战略新兴行业上市公司接近2200家,市值超过千亿元的战略新兴行业上市公司由十年前的完全是空白发展到现在46家,上市公司也日益成为经济转型升级重要的动力源。从经营效益看,上市公司资产规模相比较十年前增长了两倍,营业收入、净利润总体保持比较高的增速,近三年累计现金分红达到了4.4万亿元,较之前三年增长接近了50%。三是市场优胜劣汰的效应加快显现。2019年到2021年强制退市家数是之前十年总和的三倍以上。四是投资者结构逐步优化。专业机构投资者力量持续壮大,截至今年5月底,境内专业机构投资者和外资持有流通股市值占比达到了22.8%,比2016年提升了6.9个百分点。2021年个人投资者交易占比首次下降到70%以下。五是产品供给体系结构也发生了变化,更加丰富。六是崇信守法、惩恶扬善的导向持续强化。

谈及资本市场落实创新驱动发展战略、支持科技创新,李超表示,这两年科创板、创业板IPO公司数超同期境内市场70%,私募基金累计投资未上市公司股权超过了10万亿元,其中相当的比例都是投向了科技创新领域。2021年,科创板、创业板上市公司研发强度分别是9.6%和4.6%,远远高于其他板块。

对于开放的话题,李超表示,包括市场开放、机构准入方面的开放,这些年取得了积极的进展。

“近期证监会发布了《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》,还有相应的配套细则。这个管理办法主要目的是想从全链条明确、全面覆盖监管要求,这也是国际通行的。”李超说,“其中涉及在公募基金公司设立党组织的要求,这是根据我们国家的公司法等相关法律规定所作出的要求,这个要求我们认为,与公司治理的相关原则是相融的,而不是对抗或者取代的关系。”

将把结构性货币政策工具

数量和规模控制在合意水平

在结构性货币政策方面,陈雨露认为,结构性货币政策工具兼具总量调节和结构性调节双重功能。通过结构性工具既能够实现精准滴灌的政策效果,又能够对总量调控作出贡献。

陈雨露解释,一方面,人民银行在设计结构性政策工具时,坚持顺势而为,按照目标一致性原则,建立激励相容机制,将人民银行资金和金融机构对特定领域和行业信贷投放挂钩,调动金融机构积极性,更加有效地促进信贷结构优化。另一方面,结构性货币政策工具也具有基础货币投放功能,有助于保持银行体系流动性合理充裕,支持信贷平稳增长。

陈雨露强调,人民银行在总量框架下运用结构性货币政策工具,会根据经济发展不同时期、不同阶段的重点需要“有进有退”,把结构性货币政策工具的数量和投放规模控制在一个合意水平,与总量型政策工具形成一个良好配合。“市场也应该注意到,结构性货币政策工具的利率水平同市场利率水平之间相差通常不是很大,所以不会对市场化的利率体系造成太大影响。”他说。

谈及宏观杠杆率,陈雨露表示,从纵向看,我国以温和可控的宏观杠杆率增幅支持实现了“较高增长、较低通胀、较多就业”的优化组合,宏观调控取得了良好成效。从横向看,新冠肺炎疫情以来,我国以相对较少的新增债务支持了经济的较快恢复,宏观杠杆率的增幅明显低于其他主要经济体。这体现出不搞“大水漫灌”、不超发货币、不透支未来的宏观政策取向。在稳杠杆的同时,我国经济表现持续保持领先,通胀总体可控。

“总的来看,近年来中国宏观调控政策是有力、有度、有效的,宏观杠杆率总体实现了‘稳字当头’,确保国民经济运行在合理区间,也为全球经济增长作出积极的贡献,成为全球经济的重要动力源和稳定器。”陈雨露称。

高风险影子银行

较历史峰值压降约25万亿元

肖远企表示,过去十年,我国银行业保险业综合实力不断增强。到目前为止,我国银行业总资产是344.8万亿元,2012年底是133.6万亿元,目前已经成为全球最大的银行市场。保险业总资产从2012年底的7.4万亿元增加到2021年底的24.9万亿元,是全球第二大保险市场。

与此同时,金融与实体经济良性循环逐步形成。肖远企介绍,过去十年,银行贷款和债券投资年均增速分别为13.1%和14.7%,与名义GDP增速基本匹配。同业理财、信托通道较历史峰值大幅缩减,金融脱实向虚得到扭转。保险深度从2.98%上升到3.93%,保险密度从1144元每人上升到3179元每人,大病保险制度从2012年建立以来已覆盖12.2亿城乡居民,长期护理保险覆盖近1.5亿人,农业保险为农户提供风险保障从2012年的0.9万亿元增长至2021年的4.4万亿元,为灾后重建提供了关键资金保障。普惠型小微企业贷款、普惠型涉农贷款年均增速分别达到25.5%和14.9%,大大高于贷款平均增速。人均银行账户约9.5个,普惠金融覆盖范围和可及性显著提高。

防范化解重大金融风险取得重要成果。肖远企表示,金融监管部门坚决防范化解金融风险,金融资产盲目扩张得到根本扭转,高风险影子银行较历史峰值压降约25万亿元。不良资产处置大步推进,过去十年累计消化不良资产16万亿元,一大批突出的风险隐患得到消除。金融违法与腐败行为受到严厉惩治。

在改革开放方面,肖远企介绍,持续健全金融机构公司治理,深化中小银行农信社改革。第三支柱养老保险改革试点取得重大进展,专属商业养老保险试点范围扩大至全国,养老理财试点范围扩大至十地十机构。2022年5月末,养老理财认购金额超600亿元。十年来,银保监会推出50多项银行保险开放政策。2021年,在华外资银行资本和资产均较十年前增长超过50%,在华外资保险公司资本十年间增长1.3倍,资产增长6倍。一大批专业性银行业保险业机构,如外资理财公司、外资资产管理公司等积极参与中国金融市场发展。

谈及河南村镇银行问题,肖远企回应称,近期河南地方公安机关还有地方金融监管部门已经就河南个别村镇银行的问题向媒体进行了通报,目前公安机关正在侦办,也抓获了一批犯罪嫌疑人,查封了一批涉案资产。银保监会将会配合地方党委政府做好相关工作,已经责成河南银保监局履行监管职责,依法保护广大人民群众合法权益。

我国跨境贸易和投融资活动

将保持活跃

王春英表示,近年来外部环境错综复杂,给我国外汇市场运行带来较大挑战。党的十八大以来,中国经济实现高质量发展,夯实了外汇市场平稳运行的基础。在此过程中,外汇市场韧性不断增强,成功应对了多轮外部冲击,跨境交易规模明显提升,外汇储备总体稳定,人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。“总的来看,这十年,我国外汇市场呈现了更加成熟的发展特征。”她说。

展望未来,王春英表示,中国经济长期向好的基本面不会改变,随着改革开放持续深化,我国跨境贸易和投融资活动将保持活跃,外汇市场平稳运行具有更加坚实的基础。

(原标题:刚刚!一行两会重磅发声,回应货币政策、河南村镇银行等话题)

【责任编辑:符月莹】

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来源:中国证券报